General
Calculadora de ROI
Calcula el retorno total de la inversión y el ROI anualizado de cualquier activo (acciones, inmuebles, un negocio o un proyecto paralelo) a partir del coste, los ingresos y el valor final.
ROI total estimado
35.85%
$9,500 de beneficio neto durante 3 años
ROI anualizado
10.75%
Múltiplo de retorno
1.36×
Coste total
$26,500
Durante 3 años, esta inversión obtuvo un ROI total del 35.85%, equivalente a una rentabilidad anualizada del 10.75% al año.
El ROI total refleja de una sola vez todo el periodo de tenencia; la rentabilidad anualizada lo expresa como una tasa anual constante, lo que hace comparables los retornos de periodos de tenencia distintos.
Valor implícito en una rentabilidad anualizada constante
Esta es la trayectoria suavizada que implica mantener constante la rentabilidad anualizada cada año, no la trayectoria real año a año.
Tus números
Comisiones, reparaciones, impuestos: cualquier otra cosa que hayas puesto.
Dividendos, alquileres, intereses, cupones.
+Opciones avanzadas
Añade abajo una cifra de rentabilidad anualizada real (ajustada por inflación). Opcional.
La fórmula del ROI
ROI = (Beneficio neto ÷ Coste total) × 100
El beneficio neto es el retorno total (valor final más los ingresos recibidos) menos el coste total (inversión inicial más costes adicionales). El ROI anualizado convierte el múltiplo de retorno total en una tasa anual compuesta: (Múltiplo de retorno total)^(1 ÷ años) − 1.
Cuando se indica una tasa de inflación, la rentabilidad anualizada real aplica la relación de Fisher a esa cifra anualizada; no cambia el ROI total ni el beneficio neto, que siguen en términos nominales.
Entender el ROI
El retorno de la inversión es la métrica más versátil de las finanzas: el beneficio neto dividido entre lo que costó obtenerlo. Su fortaleza es también su limitación: sirve para casi cualquier activo, pero por sí solo no dice nada de cuánto tiempo tardó en materializarse ese retorno.
Un ROI del 30% suena igual tanto si se logró en seis meses como en seis años, por eso el ROI anualizado (o TCAC, tasa de crecimiento anual compuesta) es tan importante para comparar inversiones con distintos periodos de tenencia. Llegar al 30% en seis meses es un resultado extraordinario; llegar al mismo 30% en seis años es una rentabilidad anual modesta, de un solo dígito.
Recuerda incluir todo lo que devolvió la inversión, no solo su valor final de venta. Los dividendos, alquileres e intereses recibidos por el camino forman parte de la rentabilidad real y van en el numerador junto con cualquier cambio de precio.
Preguntas frecuentes sobre el ROI
¿Qué se considera un buen ROI?+
Depende por completo de la clase de activo, el riesgo y el horizonte temporal: un ROI del 15% en un mes es excepcional, mientras que el mismo 15% en diez años es mediocre. Por eso el ROI anualizado, que normaliza el periodo de tenencia, suele ser la cifra más útil para comparar distintas inversiones.
¿Cuál es la diferencia entre el ROI y el ROI anualizado?+
El ROI total mide el retorno completo durante todo el periodo de tenencia, sea cual sea su duración. El ROI anualizado (también llamado TCAC) lo convierte en una tasa de crecimiento anual compuesta equivalente, esencial para comparar en igualdad de condiciones una inversión de 2 años con una de 10 años.
¿Debo incluir en el ROI ingresos como dividendos o alquileres?+
Sí: el ROI total debe recoger todo lo que devolvió la inversión, no solo el cambio de precio. Esta calculadora tiene un campo específico para los ingresos recibidos por el camino (dividendos, alquileres, cupones), de modo que se incluyen en el retorno total junto con el valor final.
¿Tiene en cuenta el ROI el riesgo o la inflación?+
No ajusta por riesgo: dos inversiones con idéntico ROI pueden conllevar riesgos muy distintos, y esta calculadora no tiene forma de saberlo. La inflación está disponible como supuesto avanzado opcional: actívala para ver la rentabilidad anualizada expresada en poder adquisitivo de hoy, junto a la cifra nominal y nunca en su lugar.
¿Qué es la «rentabilidad anualizada real»?+
Es la rentabilidad anualizada ajustada por una tasa de inflación supuesta, usando la relación de Fisher: (1 + real) = (1 + nominal) / (1 + inflación). Responde a «¿cuánto creció realmente mi poder adquisitivo?», a diferencia de la cifra nominal, que solo mide cantidades de dinero. Es una estimación basada en la tasa de inflación que supones, no una predicción de la inflación futura real.
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Herramienta educativa, no asesoramiento. Esta calculadora ilustra una fórmula estándar con los números que introduces. No tiene en cuenta tu situación financiera completa, los impuestos ni las condiciones del mercado local, y no es una recomendación de comprar, vender o mantener ningún activo. Consulta con un profesional autorizado antes de tomar decisiones de inversión.