Général
Calculateur de ROI
Calculez le retour sur investissement total et le ROI annualisé de tout actif — actions, immobilier, entreprise ou projet annexe — à partir du coût, des revenus et de la valeur finale.
ROI total estimé
35.85%
$9,500 de bénéfice net sur 3 ans
ROI annualisé
10.75%
Multiple de rendement
1.36×
Coût total
$26,500
Sur 3 ans, cet investissement a rapporté un ROI total de 35.85% — soit un rendement annualisé de 10.75% par an.
Le ROI total reflète en une fois toute la durée de détention ; le rendement annualisé le ramène à un taux annuel constant, ce qui rend comparables des rendements obtenus sur des durées de détention différentes.
Valeur impliquée par un rendement annualisé constant
Il s'agit du parcours lissé qu'implique un rendement annualisé constant chaque année, et non du parcours réel année par année.
Vos chiffres
Frais, réparations, taxes — tout ce que vous avez investi d'autre.
Dividendes, loyers, intérêts, coupons.
+Options avancées
Ajoute ci-dessous un chiffre de rendement annualisé réel (corrigé de l'inflation). Facultatif.
La formule du ROI
ROI = (Bénéfice net ÷ Coût total) × 100
Le bénéfice net est le rendement total (valeur finale plus revenus perçus) moins le coût total (investissement initial plus coûts supplémentaires). Le ROI annualisé convertit le multiple de rendement total en taux annuel composé : (Multiple de rendement total)^(1 ÷ années) − 1.
Lorsqu'un taux d'inflation est renseigné, le rendement annualisé réel applique la relation de Fisher à ce chiffre annualisé — il ne modifie ni le ROI total ni le bénéfice net, qui restent en valeur nominale.
Comprendre le ROI
Le retour sur investissement est la mesure la plus universelle de la finance : le bénéfice net divisé par ce qu'il a coûté pour l'obtenir. Sa force est aussi sa limite — il s'applique à presque tous les actifs, mais ne dit rien, à lui seul, du temps qu'il a fallu pour obtenir ce rendement.
Un ROI de 30% sonne pareil qu'il ait été obtenu en six mois ou en six ans, c'est pourquoi le ROI annualisé (ou TCAC — taux de croissance annuel composé) compte tant pour comparer des investissements de durées de détention différentes. Atteindre 30% en six mois est un résultat extraordinaire ; atteindre les mêmes 30% en six ans correspond à un rendement annuel modeste, à un chiffre.
N'oubliez pas d'inclure tout ce que l'investissement vous a rapporté — et pas seulement sa valeur de revente finale. Les dividendes, loyers et intérêts perçus en cours de route font partie du rendement réel et se placent au numérateur, à côté de toute variation de prix.
FAQ : ROI
Qu'est-ce qu'un bon ROI ?+
Cela dépend entièrement de la classe d'actifs, du risque et de l'horizon de placement — un ROI de 15% en un mois est exceptionnel, alors que les mêmes 15% sur dix ans sont médiocres. C'est pourquoi le ROI annualisé, qui neutralise la durée de détention, est généralement le chiffre le plus utile pour comparer différents investissements.
Quelle est la différence entre le ROI et le ROI annualisé ?+
Le ROI total mesure le rendement complet sur toute la durée de détention, quelle qu'elle soit. Le ROI annualisé (aussi appelé TCAC) le convertit en un taux de croissance annuel composé équivalent, indispensable pour comparer sur un pied d'égalité un investissement de 2 ans et un investissement de 10 ans.
Dois-je inclure dans le ROI des revenus comme les dividendes ou les loyers ?+
Oui — le ROI total doit inclure tout ce que l'investissement a rapporté, et pas seulement la variation de prix. Ce calculateur dispose d'un champ dédié aux revenus perçus en cours de route (dividendes, loyers, coupons) afin qu'ils soient inclus dans le rendement total aux côtés de la valeur finale.
Le ROI tient-il compte du risque ou de l'inflation ?+
Il ne tient pas compte du risque — deux investissements au ROI identique peuvent comporter des risques très différents, et ce calculateur ne peut pas le savoir. L'inflation est disponible comme hypothèse avancée facultative : activez-la pour voir le rendement annualisé exprimé en pouvoir d'achat d'aujourd'hui, à côté — jamais à la place — du chiffre nominal.
Qu'est-ce que le « rendement annualisé réel » ?+
C'est le rendement annualisé corrigé d'un taux d'inflation supposé, selon la relation de Fisher : (1 + réel) = (1 + nominal) / (1 + inflation). Il répond à « de combien mon pouvoir d'achat a-t-il réellement progressé », par opposition au chiffre nominal, qui ne mesure que des montants d'argent. C'est une estimation fondée sur le taux d'inflation que vous supposez, et non une prédiction de l'inflation réelle à venir.
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Outil pédagogique, pas un conseil. Ce calculateur illustre une formule standard à partir des chiffres que vous saisissez. Il ne tient pas compte de l'ensemble de votre situation financière, de la fiscalité ou des conditions du marché local, et ne constitue pas une recommandation d'acheter, de vendre ou de conserver un actif. Consultez un professionnel agréé avant de prendre toute décision d'investissement.