Acciones e ingresos
Calculadora de rentabilidad por dividendos
Calcula la rentabilidad por dividendo actual de una acción, tu rentabilidad personal sobre coste y una rentabilidad futura proyectada a partir del crecimiento esperado del dividendo.
Rendimiento corriente
3.29%
Rentabilidad sobre coste
4.56%
Rentabilidad futura proyectada
3.48%
Dividendo del próximo año
$2.04
por acción
Ingresos anuales por dividendos
$192.00
este año, antes de impuestos
Ingresos anuales proyectados
$343.84
para el año 10, antes de impuestos
Al precio de hoy, la rentabilidad por dividendo actual de esta acción es del 3.29%. Suponiendo un crecimiento anual del dividendo del 6.0%, la rentabilidad futura del próximo año sobre el precio de hoy sería de aproximadamente 3.48%, una cifra distinta de la rentabilidad sobre coste, 4.56%, que se mide frente a lo que realmente pagaste y no frente al precio de hoy.
Con 100 acciones, eso supone $192.00 en ingresos por dividendos este año, que se proyectan en aproximadamente $343.84 al año para el año 10 si se cumple el supuesto de crecimiento.
Ingresos por dividendos proyectados a lo largo del tiempo
Tus números
Suma de los últimos cuatro dividendos declarados, o la tasa anual indicada.
Lo que realmente pagaste; se usa para la rentabilidad sobre coste.
Se usa para los ingresos reales (no por acción).
+Opciones avanzadas
El horizonte de los ingresos proyectados de arriba.
Añade una versión en poder adquisitivo de hoy de los ingresos proyectados.
La fórmula de la rentabilidad por dividendos
Rentabilidad por dividendo = (Dividendo anual por acción ÷ Precio de la acción) × 100
La rentabilidad sobre coste usa la misma fórmula, pero divide entre tu precio de compra original en lugar del precio actual: una forma de seguir cómo ha crecido tu rentabilidad personal con el tiempo a medida que la empresa sube su dividendo.
Los ingresos anuales proyectados multiplican las acciones que posees por el dividendo por acción capitalizado según tu supuesto de crecimiento: Acciones × Dividendo × (1 + crecimiento)^años. Es un importe sobre tu posición real, no una tasa por acción.
Entender la rentabilidad por dividendos
La rentabilidad por dividendo expresa el pago en efectivo de una acción como porcentaje de su precio, lo que permite comparar el potencial de ingresos de empresas con precios por acción muy distintos. Se mueve en dos direcciones: sube cuando el precio cae (con el dividendo constante) y baja cuando el precio sube.
Esa relación mecánica es la razón por la que la rentabilidad por sí sola es una señal incompleta. Una rentabilidad al alza puede significar que la acción se ha abaratado y resulta más atractiva, o que el mercado ha perdido la confianza y espera un recorte del dividendo. Combinar la rentabilidad con el ratio de reparto (los dividendos como proporción de los beneficios) y con la tendencia del flujo de caja libre de la empresa ofrece un panorama mucho más completo.
La rentabilidad sobre coste es una buena manera de seguir una posición mantenida durante mucho tiempo: a medida que una empresa de calidad aumenta su dividendo año tras año, la rentabilidad de un inversor sobre su coste de adquisición original puede subir muy por encima de la rentabilidad actual de la acción, aunque un nuevo comprador hoy recibiría una tasa menor.
El gráfico de abajo hace visible esa capitalización: un dividendo que crece a un ritmo constante produce una línea de ingresos que se curva hacia arriba, no una recta; el mismo efecto que hace que las acciones de crecimiento de dividendo mantenidas mucho tiempo se capitalicen silenciosamente en segundo plano dentro de una cartera.
Preguntas frecuentes sobre la rentabilidad por dividendos
¿Qué es una buena rentabilidad por dividendo?+
No hay una respuesta universal: depende del sector y de la etapa de crecimiento de la empresa. Las rentabilidades del mercado en general han rondado históricamente el 1.5–2.5%, mientras que los sectores maduros centrados en ingresos, como los servicios públicos o los REIT, suelen rendir 4–7%. Una rentabilidad muy por encima de la norma del sector puede ser señal de una caída del precio o de un reparto insostenible, no una ganga.
¿Qué es la rentabilidad sobre coste y por qué difiere de la rentabilidad actual?+
La rentabilidad actual usa el precio de hoy. La rentabilidad sobre coste usa el precio que pagaste originalmente. Si una acción que compraste hace años ha aumentado su dividendo mientras el precio también ha subido, tu rentabilidad sobre coste puede ser mucho mayor que la que obtendría hoy un nuevo comprador: refleja tu historia personal con la posición, no la valoración actual de la acción.
¿Es siempre buena una rentabilidad por dividendo alta?+
No. Una rentabilidad muy alta suele ser el mercado descontando un recorte del dividendo: el precio de la acción ha caído más rápido de lo que se ha reducido el dividendo, lo que empuja mecánicamente la rentabilidad al alza. Revisa el ratio de reparto y la tendencia del flujo de caja libre antes de tomar una rentabilidad alta como señal de valor.
¿Cómo se calcula la rentabilidad futura proyectada?+
Esta calculadora multiplica el dividendo anual que introduces por (1 + la tasa de crecimiento esperada) para estimar el dividendo del próximo año y luego lo divide entre el precio actual de la acción. Es una proyección sencilla basada en tu propio supuesto de crecimiento, no un pronóstico de la empresa.
¿En qué se diferencian los ingresos anuales proyectados de la rentabilidad futura?+
La rentabilidad futura es un porcentaje sobre el precio de hoy, útil para comparar acciones. Los ingresos anuales proyectados son un importe sobre tu posición real: las acciones que posees multiplicadas por el dividendo por acción, capitalizado según tu supuesto de crecimiento hasta el periodo de tenencia elegido. Responden a «¿cuántos ingresos voy a cobrar realmente?», no a «¿cómo se compara la rentabilidad de esta acción con las demás?».
¿Qué muestran los ingresos proyectados reales (ajustados por inflación)?+
Es la cifra de ingresos anuales proyectados deflactada por una tasa de inflación supuesta, que muestra lo que valdrían esos ingresos futuros en poder adquisitivo de hoy. Es una estimación basada en la tasa de inflación que supones, no una predicción de la inflación futura real; déjalo en 0% para ignorarla.
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Herramienta educativa, no asesoramiento. Esta calculadora ilustra una fórmula estándar con los números que introduces. No tiene en cuenta tu situación financiera completa, los impuestos ni las condiciones del mercado local, y no es una recomendación de comprar, vender o mantener ningún activo. Consulta con un profesional autorizado antes de tomar decisiones de inversión.